An essential guide to credit derivatives Credit derivatives has become one of the fastest-growing areas of interest in global derivatives and risk management. Credit Derivatives takes the reader through an in-depth explanation of an investment tool that has been increasingly used to manage credit risk in banking and capital markets. Anson discusses everything from the basics of why credit risk is important to accounting and tax implications of credit derivatives. Key topics covered in this essential guidebook include: credit swaps; credit forw…

Z řízení úvěrových rizik a rozhodování ohledně portfolií úvěrových instrumentů se stalo v posledních letech velice komplexní a kontroverzní téma. Tony Sauders sepsal důležitý a velice výstižný souhrn a analýzu rozličných nových modelu, které se v posledních letech na tomto poli vyvinuly. Nikdy před tím nebylo tolik třeba tohoto druhu analýzy – velice přínosné čtení pro úvěrové experty, bankovní regulátory a analytiky působících ve finančních institucích a na finančních trzích.

Overall the book brings together a very interesting collection of up to date thoughts and techniques on credit risk management. The final section provides a more practical guide written by leading figures in the industry.

Velice přehledně a logicky vysvětlený proces trhů. Chronologicky popsán rozvoj finančních trhů a následný vývoj složitějších finančních instrumentů. Tato kniha je velice dobrým úvodníkem do obchodování futures, opcí a do celé podstaty trhů s futures. Autor zde vysvětluje podstatu trhu s futures a dává příklady z jednotlivých trhů tak aby vysvětlil důvod jejich existence, jejich strukturu a jednotlivé strany vstupující do obchodů s těmito konkrétními futures. Na závěr knihy jsou detailně analyzován…

A guide to techniques and developments for managing derivative credit risk. This second edition has been updated, and contains six new chapters on key areas such as the credit risk of credit derivatives, problems of asset allocation, modelling and simulation and credit default swaps.

This new project will draw heavily on the author's previous work on derivative securities (published by McGraw-Hill): Options and Financial Futures. Because of increasing interest in the use (and misuse) of derivative securities in portfolio management, new courses have emerged that are called "risk management," but are primarily based on valuation and application of derivatives. Derivatives: Valuation and Risk Management will be reorganized in three parts: 1) Introduction to the securities and their use, 2) pricing of futures, swaps (new) and…

This book focuses on the latest developments in the Asia Pacific community in terms of how deregulation and privatisation are bringing more risk to energy companies. In the light of these market changes, interest in energy risk management has grown substantially and is becoming a fiduciary responsibility of energy companies. As energy trading, power exchanges and hedging techniques establish themselves in the oil, power and gas sectors, so then do newer derivatives markets emerge in LNG hedging, weather derivatives and freight hedging. Fusaro a…

Kniha "Energy Price Risk" je napsána zkušeným komoditním obchodníkem a risk manažerem Tomem Jamesem. Kniha je praktickým průvodcem v oblasti řízení a risk managementu spolu se správným používáním zajišťovacích strategií a nástrojů. Díky vysokým zkušenostem autora s obchodováním komodit a komoditních derivátů popisuje celé spektrum obchodovaných energií jako např. ropa a ropné produkty, plyn, LPG/LNG a elektrickou energii. Autor popisuje celou řadu praktických příkladů a řešení. Doporučujeme!

Enterprise risk management is a complex yet critical issue that all companies must deal with as they head into the twenty-first century. It empowers you to balance risks with rewards as well as people with processes. But to master the numerous aspects of enterprise risk management, you must first realize that this approach is not only driven by sound theory but also by sound practice. No one knows this better than risk management expert James Lam. In Enterprise Risk Management: From Incentives to Controls, Lam distills twenty years' worth of ex…

Authoritative discourse on tick analysis In this unique collection, Pierre Lequeux has brought together a highly experienced group of practitioners and academics to produce a readable, yet detailed handbook of the very latest thinking and market methodologies in analyzing stock market prices and movements. Real world practice is expertly combined with rigorous research to make Financial Markets Tick by Tick an essential tool for those involved in risk management decisions and forecasting prices.